19世紀も終わりの海岸沿いの村、遊園地の回転木馬で働く暢気な青年ビリー・ビゲローは、純真で素朴な心をもったジュリー・ジョーダンの心をとりこにして結婚する。幸福な二人だったが、丁度ジュリーの妊娠がわかったとき、ビリーは失職してしまう。家族のためにまともな生活を願うあまり、ビリーはチンピラ・グループに誘われて強盗を企てる。しかし逮捕され刑務所に送られることになったとき、ビリーは自ら生命を絶ち「あちらの世界」へ送られてしまう。

「あちらの世界」でビリーは一日だけ村に戻ることが許されるが、地上ではすでに15年の年月が流れていた。初めて見るビリーの娘は友達のいない孤独な十代の子供に成長し、しかも父親が強盗だったということに対する周囲のいじめと冷たい視線は、彼女の生活に大きな影を落としていた。
ビリーが娘とジュリーに生きる希望と尊厳の意味を教え込む様子は、愛のもつ偉大な力を劇的に証明している。

ロジャース自身、自分が創ったミュージカル作品のなかで、本作が最大のお気に入りであったのも、十分に納得がいく。